摘要：财务风险对每一个企业而言都是客观存在的，不可能得到完全避免。本文从现金流量的角度探讨了对财务风险的识别和控制，以期降低财务风险给企业带来的不良影响。

　　关键词：现金流量；财务风险；风险防范

　　理财学公认的理论是：资产的内在价值是其未来现金流量的现值。现金流量反映的是企业现金的一种动态状况，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出。现金流量的确认基础是收付实现制，克服了权责发生制下计量方法的差异造成的信息失真的可能性，能真实反映现金收入与现金支出情况。人们逐渐认识到对现金流量的研究和分析能更好地识别企业的财务风险。

　　一、现金流量与财务风险的关系

　　财务风险贯穿于企业经营的各个环节。能准确地预测和控制财务风险的前提是了解财务风险产生的成因。现通过四个角度来描述现金流量如何对企业的财务风险产生影响。流量。包括流入量、流出量及其流入与流出的差额净流量。它综合反映了企业的每一项收支，能直接体现企业所创造的经济效益以及可能带来的潜在风险。盈利越多说明企业的财务实力越强，抵抗风险的能力也越强；反之，说明企业面临的财务风险越大。流程。流程即涉及现金流量的业务的程序，决定了现金的安全性。分散性是现金流量具备的一大特点，所以在资金的管理、使用、分配等容易出现管理混乱、权责不明等安全性问题，触发企业财务风险。流向。流向即企业现金流量的趋势。流入可反映企业现金的来源及创造价值的能力；流出可表明企业现金的主要用途及未来的大致走向。可从这两个方面判断企业是否有财务风险。流速。流速即资本投入到收回的速度。可反映企业的经营效率和质量，制约企业资金的使用及流动性风险。

　　二、现金流量下财务风险的识别和分析

　　根据前述分析，现金流量相比于其他指标能真实展现企业的财务状况，在识别财务风险有极高的优越性。下面将从现金流量的三种来源分别分析：

　　（一）经营环节财务风险的识别与分析

　　现金流入是企业经营活动的核心，该环节现金流量充足与否直接影响到企业日常经营活动的正常运行。如果经营活动产生的现金流量为正，即商品的购买生产销售带来的现金流入能支付因经营活动而存在的成本和现金流出，说明企业的经营活动是正常的；否则则意味着企业的经营活动存在风险隐患，从长远来看企业难以维持正常的经营活动。

　　（二）投资环节财务风险的识别与分析

　　投资活动产生的现金流反映企业投资的获现能力。如果投资活动产生的现金流为正，说明企业收回投资、获取投资收益以及处置相应资产带来的现金流入大于所付出的代价。相反，如果现金流量为负，说明企业支付的代价大于获得的投资回报这种情况可能是企业遭遇财务风险，也可能是企业近期内进行了新的投资项目，所以应具体分析流出现金的流向及用途，做好防范。

　　（三）筹资环节财务风险的识别与分析

　　筹资活动主要是通过发行股票、吸收投资等来满足企业正常的经营发展或者扩大企业结构或规模的需要。如果筹资活动产生的现金流量为正，说明企业在发行债券、借款等所产生的现金流入大于企业在支付利息费用、偿还债务、分配股利等所产生的现金流出之和。否则即说明企业融资活动的流入不足以覆盖所产生的现金流出，也可能表现为企业在投资和企业扩张上没有更多的贡献。需要具体分析这种情况出现的原因。

　　三、从现金流量角度防范和控制财务风险

　　现金流量的流量、流程、流向、流速对财务风险的影响贯穿企业整个经营过程，通过以上的分析我们不可能完全消除财务风险，只能在一定程度上加以防范和控制。

　　（一）保持均衡流动的现金流量

　　企业理想的状态是留存均衡的现金存量，过多或过少都会带来不同程度的财务风险。而如何保持均衡，如何在企业经营、投资、筹资活动进行分配，则需要企业做好相关的预算工作，即把现金流入和现金流出纳入到一个完善预算体系中，通过预算体系的识别、分析、预算、风险控制使企业现金流合理运转，满足各方需要，也降低财务风险。

　　（二）优化现金流量组织结构

　　现金流量的组织结构必须与企业组织结构相适应。严格把控现金流量的流量、流程、流速、流向这四大模块。企业设计的组织结构，既要职责明确，又要相互牵制相互监管，确定相应的业务管理及监督控制岗位，完善现金流量流程，确保每次的现金收支业务合规合法，严密履行申请、审批、记录、支付和检查等必要手续。并有清晰的组织系统图和健全的会计体系，严格凭证制度、复核制度、预算制度、控制制度等。确保现金流量这一企业生命之源少差错，低风险。

　　参考文献：

　　[1]陈国民,梁敬华.现金流量视角的企业财务风险的识别和防范[J].会计师,2013.

　　[2]张钢.基于现金流量角度的企业财务风险防范与控制[J].财会研究,2009.

　　[3]胡松影.现金流量表分析基础上企业财务风险预防探究[J].会计师,2017.